Cum fac primul portofoliu la Bursa de Valori București

Deși mă feresc să indic în ce să investești, de data aceasta am să arăt câteva instrumente prin care să înțelegi cum poți să faci primul portofoliu la Bursa de Valori București (BVB).

Dacă nu ai mai luat contact cu bursa, nu știi să te uiți pe bvb prea bine sau efectiv nu vrei să te complici, cel mai simplu e să cumperi un ETF care replică indicele BET.

Despre cum să urmareşti şi să optimizezi bugetul am scris aici, ai exemple tabelare.

Ce este indecele BET?

Indicele BET urmărește evoluția celor mai trnazacționate 20 de companii de la Bursa de Valori București și are o alocare procentuală pentru fiecare simbol bursier.

Poate fi greu pentru un începător să aloce sume procentuale peste 20 de companii, să urmărească, să facă rebalansare pe cont, să încaseze dividende și să le reinvestească, să facă declarații fiscale.

Așa că pentru cei care sunt total la început sau nu vor să se complice, există ETF-ul TVBETETF FONDUL DESCHIS DE INVESTITII ETF BET PATRIA-TRADEVILLE care replică indicele BET.

Adică ia banii investitorilor și cumpără acțiuni la cele 20 de companii în aproape aceeași proporție ca indicele BET.

Aici trebuie să știi că munca ta se rezumă strict la 5 minute în ziua în care depui. Depui banii, lansezi ordin de cumpărare și gata.

ETF TVBETETF este cu acumulare, deci nu dă dividende. Adiministratorul ETF-ului ia dividendele de la companii și le reinvestești automat conform planului de investiții, deci, practic deținătorul nu are decât de comisioanele fondului.

Titluri de stat Fidelis

Ca soluție pentru primul contact cu bursa îți recomand să mergi pe ETF-uri iar o altă investiție considerată sigură ar fi titlurile de stat.

Titlurile de stat au o maturitate de 1,3,5 sau chiar 10 ani, emisiunile diferă de la nevoie la nevoie iar dobânzile conform climatului economic. Mai jos ai un exemplu de titluri de stat. Dacă ai niște sume de alocat, trebuie doar să urmărești data următoarelor emisiuni.

Maturitatea înseamnă finalul titlurilor, scadență! Adică atunci îți primești banii inițiali înapoi, dobânda sau cupoanele sunt anunțate conform planului în fiecare an.

Dobânda titlurilor de stat nu bate inflația actuală, dar măcar diminuezi devalorizarea banilor prin inflație, un alt avantaj este 0 taxe. Pentru titlurile de stat nu se plătesc impozite.

Replicarea BET portofoliu pe acțiuni

Aici ar fi mult de scris dar încerc să rezum cât de mult pot, țin să spun că nu e neaparat o modalitate pentru cei care iau contact prima data cu bursa, însă nu e nici ceva super dificil.

ETF Patria care replică indicele BET a avut de la începutul anului până azi un randament de aproape 14% iar în ultimii 5 ani un randament de 25%. Însă, investitorii care știu să replice indicele BET au obținut de la începutul anului peste 20% iar pe ultimii ani peste 40%.

Partea bună e că nu trebuie să faci replicare pe toate 20 de companii, e de ajuns să te concentrezi pe primele care cumulează 70% din BET, evident, poți să mai schimbi după placul tău.

Personal am făcut niște greșeli sau cine știe, poate nu sunt greșeli, am în portofoliu ETF-ul PTENGETF FONDUL DESCHIS DE INVESTITII ETF ENERGIE PATRIA-TRADEVILLE care replică indicele BET-NG, adică primele 11 companii din sectorul energetic. Am zis greșeală pentru că acum pregătesc replicarea indicelui BET și voi avea în portofoliu 5 companii din energie, deci voi fi dublu expus peste aceste companii.

La acest indice nu vreau să renunț, doar că am oprit investițiile pentru a construi replicarea. Adițional am mai luat BVB – indicele bursei de valori, TRP – Teraplast și TTS – Transport Trade Services, simboluri bursiere incluse în BET dar nu în top 10. Și aici voi opri o perioadă investițiile.

Cât de greu este să faci replicarea indicelui BET?

În primul rând iei cele 10 companii din BET fix cu alocările BET, le pui pe foaie/excel sau ce vrei tu. De aici, tu decizi dacă scoți sau pui. Dar atenție, ca să o numim replicare, nu umbli la top, adică la alea care consecutiv cumulează 70%, pentru că alea au greutatea, poți umbla la alocările mai mici.

Dar cât de greu este? Eu mi-am făcut un excel care să îmi zică din suma depusă cât și ce să cumpăr. Atenție, asta e modelul meu, nu zic că e bun, nu zic să cumperi ce am pus eu în el. De exemplu, eu am eliminat fondul Proprietatea, mulți îl recomandă în top 10. Eu nici 10 nu mi-am luat, bine dacă socotesc celelalte 3 la care nu mai fac acum alocări, ar fi 12.

Deci la fiecare alimentare trebuie să intru în cont și să plasez 8 ordine de cumpărare, e mai greu față de 1 ordin ca la ETF, dar nu durează mai mult de 10 minute.

La efort trebuie să mai adaug dividendele pe care le voi ține separat ca date într-un alt excel. în cazul de față voi avea 8 evenimente pe an. Adică atunci când îmi virează dividendele trebuie să intru în cont și să decid ce fac cu ele.

Pot retrage banii, pot reinvesti banii, e ca plata unei chirii. Și tot la efort trebuie să mai adaug declarațiile fiscale odată pe an. Dar nu te gândi că e ceva inginerie, din contul de broker îți scoți toate rapoartele, platforma îți face calculul și îți descarci pdf-ul, cu acesta mergi/depui la ANAF.

Trebuie să menționez, deși am mai scris aici despre acumulare vs distribuire (dividende) că dacă alegi să reinvestești dividendele, suma finală va fi mai mică. Ai odată impozitul + comisionul de tranzacții, la acumulare nu ai avea problema asta.

Și ultimul efort, rebalansarea portofoliului, de 4 ori pe ani, 1 Ianuarie, 1 Aprilie, 1 Iulie și 1 Octombrie, dar se poate face și doar odată pe an sau doar la nevoie. Oricum, la ce folosește rebalansarea?

Rebalansarea se face pentru a menține alocările portofoliului, practic menținem o predicție a portofoliului pe termen lung.

Prin rebalansare vindem unități care performează și cumpărăm unități care merg prost, astfel că pe termen lung se echilibrează portofoliul. Practic este un DCA (dollar cost averaging).

O rebalansare simplă e să intervii cu cash atunci când ai, nu vinzi performerii ci cumperi difect pierzătorii cu bani extra. Așa eviți și evenimentele taxabile, adică declarațiile fiscale.

Mai simplu spus, când o acțiune are preț de discount, cumperi!

Acum probabil ar veni întrebarea : De ce să mă complic cu replicarea dacă un ETF face singur toate astea?

1. Pentru că în general, replicarea poate performa mai bine! Tu nu mergi pe 20 de companii, mergi pe cele mai puternice. Dar atenție, nu mereu replicările bat indexul de bază! Dacă 5 companii cu alocări de 3-5% performează iar topurile stagnează, indicele urcă, replicarea ta nu, că poate nici nu le aveai. Dar în general, topurile se simt și performează mai mult.
2. Dividendele, așa cum sunt ele cu taxe, cu comisioane când reinvestești, au un mare atu – banii virați, premiul!

Atunci când investiția ta îti aduce bani fizici, virați în cont, nu doar un procent pe ecran, sentimentul este altul și dacă vrei să îi cheltui, îi cheltui – dar clar că sentimentul este mai special.

De menționat că la sume mici nu ai ce dividende să simți, din acest motiv se recomandă la început să mergi pe ETF, să acumulezi experientă, să studiezi și poate mai târziu pe acțiuni individuale.

update: am ales sa imi aloc timpul altor surse de a face bani pentru investitii.

Asa ca replicarea nu este ok pentru mine azi! O voi face in viitor, cand suma totala stransa in portofoliu va fi substantiala!

Asa ca ETF all the way cu toate comisioanele actuale!